昨日,中米就贸易磋商再次通话,表示继续推进第一阶段协议的落定。
近期美股屡创历史新高,原想川普会借机再极限施压一下我国;目前来看,一个重要变数出现了,川普恐怕是折腾不动了。
这个变数就是美国州长选举。
尤其是近日民主党从共和党手中夺下了肯塔基州。肯塔基州原本是共和党的铁票仓,在2016年大选中,特朗普以高达30个百分点的优势胜出,但是在这次肯塔基州的州长竞选中,在川普亲自站台的情况下,却败在民主党的手下。
肯塔基州选情出现如此大反差,根本原因是中米myz。肯塔基州是农业州,木制品业是其关键性产业,但myz开打以来,美国木材对华出口下降43%,肯塔基州受损严重,选民自然用脚投票。
除了肯塔基州以外,特朗普在任期内已经丢了8个州,包括2个铁锈带的州,原因都是受myz的牵连。
对川普来说,当下最重要的事情就是明年的竞选。虽然川普依旧信誓旦旦地称myz对美国影响有限,但铁票仓州的不断落败,会让川普重新审视myz对大选的影响。
离明年大选,还有近一年的时间,川普必然会在此期间设法挽回这些铁票仓的选票,那myz的缓和则是川普不可避免的选项。
川普接下来大概率是没心思继续硬刚我们了,贸易磋商最差的情形就是和谈战线不断拉长,继续恶化的概率很低。
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截止昨天,msci已经完成了a股纳入的第一阶段安排;其新闻稿表示,下一步继续纳入之前,a股需解决四大问题。
四大问题我就不一一展开了,总得来说,任何一个问题短期都很难得到解决,这意味着短期内msci继续提升a股纳入因子的概率很低。
国际指数提升a股纳入因子,是近年来外资加速配置a股的主要推动力之一;随着纳入速度的降低,外资流入a股的速度也会变缓。
近两年a股优质股的牛市行情,根源是外资引导下,险资、公私募等机构资金联手做多的结果。
如今外资流入减缓,而白马股也均在高位,其短期的收益空间变得很有限;这对于追求短期业绩排名的内资来说,高位的白马股显然不再是理想的配置对象。
于是,就造就了高位白马股现在的窘境:外资增量有限,内资不愿配置,那其股价会好到哪里去?
尘归尘,土归土,凡是泡沫,终究会回归到中枢。
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今天,科技股卷土重来,有两条主线,一是半导体的封测(封装和测试)端,一是之前讲的tws(蓝牙耳机)。
封测端的龙头晶方科技(行情603005,诊股)、通富微电(行情002156,诊股)、华天科技(行情002185,诊股)先后涨停,来势还挺凶猛的。
其实,封测是半导体制造中最没有技术含量的一个环节,从毛利率低至20+%,就可以看出。
市场主讲的故事,是封测端的业绩反转。其实这早就是老丢牙的故事,讲了快两年了,但业绩迟迟不见反转,直到今年三季度业绩开始出现一些企稳的迹象,然后就被市场狂炒。
至于tws(蓝牙耳机),中午出了一个消息,说苹果向立讯精密(行情002475,诊股)增派了tws耳机的订单,同时华为也表示自家的tws耳机供不应求。相关个股午后也是快速拉升,但由于前期炒作过头,有点拉不动了。
比起凶猛的封测端,我更关心有确定性业绩支撑的消费电子和5g产业链。
虽然今天整体表现也还不错,但是多是外围的个股,核心股多数没怎么涨,更像是某队护盘做人气。
若机构资金后续还不跟进,当下科技股的活跃就是回光返照,蹦跶地很凶,死的会越惨。
如今市道不稳,谨慎点总没错;反正我不急,观察观察再说。
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随着msci的落幕,市场偏空的观点明显增多;今天a股能维持微幅震荡格局,已经算是不错了;但人心依旧思空,一旦有点风吹草动,又会出现恐慌性抛盘。
我们的两大观察指标银行和创业板均在警戒线之下,大环境风险并未改变。
现市场真正的矛盾,不是缺钱,是缺乏资金共识的主线板块。
目前来看,最有希望撑起大旗的依旧是:银行为首的金融,基建为首的周期股,锂电池为首的新能源汽车。
在周一的文中,我写到:
基建、银行、锂电池三者轮番启动,方有望护住盘面的人气。不出意外的话,他们之间的快速轮动会是接来下市场的主基调。
这两天来看,锂电池持续上涨,基建连续回调,银行保持稳定,轮动节奏保持不错。不出预料的话,资金还会继续在这三个板块中来回打转,直到市场形成共识。
核心关注板块:银行、保险、精装产业链,基建产业链,锂电池产业链,消费电子,5g产业链,食品饮料。
好了,今天就说到这,有问题留言区见。
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