短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，可反映企业偿付一年内到期债i务的实力。在市场经济条件下，企业作为一个独立的经济实体，能否偿还到期或即将到期的债i务, 直接影响到企业的信誉、信用、支付能力及能否再融资等一系列问题，甚至影响企业的持 续经营能力。因此，短期偿债能力是企业各方利益相关者所重视的问题。从企业自身角度看，短期偿债能力也表明了企业的支付能力和承担财务风险的能力。企业如果缺乏短期偿债能力，可能无法取得有利的现金折扣，或者失去有利的交易机会。 企业无力清偿到期债i务的情况比较严重时，可能会被迫出售长期资产抵债，甚至陷于破产或倒闭的危险状态。
短期偿债能力是企业以其流动资产支付短期负债的能力，长期偿债能力则是企业以其资产或劳务偿还长期负债的能力。由于长期负债在一定期限内将逐步转化为短期负债，因此，长期负债得以偿还的前提是企业具有较强的短期偿债能力，短期偿债能力是长期偿债能力的基础。企业短期偿债能力，对于企业的经营、发展乃至生存至关重要。企业短期偿债能力弱，意味着企业对其流动负债的偿还保障能力弱，企业信用受损，并进而影响企业的短期筹i资能力，扩大筹i资成本，对企业短期获利能力产生消极影响。
企业偿还短期债i务的现金主要来自两个方面，一是来自企业经营活动，二是来自企业外部融资。其中，企业经营活动所取得的现金主要来源于企业的净利润，在正常情况下， 企业净利润与经营活动现金净流量应当趋于一致。如果企业经营业绩好，其净利润就高， 企业就可能有持续和稳定的现金流入，从根本上保障债i权人的利益。如果企业经营业绩差， 净利润下降甚至亏损，就会使经营活动现金流入不足以抵补现金的流出，造成现金短缺， 使短期偿债能力下降。企业外部融资的能力也取决于企业的经营业绩，当企业经营业绩良 好时,企业才可能及时从外部筹集i资金用于偿还到期债i务。

---

北京汇智方圆项目数据分析师事务所有限公司

18513957613
中国 北京